Wendepunkt in der Krise: Mit Fusionen und Übernahmen in Sondersituationen Werte schaffen und Werte realisieren.
Die Übernahme und Veräußerung von Unternehmen in turbulenten Zeiten eröffnet neue Perspektiven und kann den erfolgreichen Wendepunkt bedeuten. Distressed M&A kann für das veräußernde bzw. zu veräußernde Unternehmen eine große Chance sein, den Betrieb und die Arbeitsplätze zu sichern und neue Perspektiven abseits eines Insolvenzverfahrens zu eröffnen. Aber auch für den Käufer bietet es die Gelegenheit, die eigene Marktposition auszubauen, neue Märkte zu erschließen oder sich Technologien und Know-how anzueignen.
Bei einem solchen Verkauf kann es sich um Unternehmen und Unternehmensteile handeln, die die Renditeerwartung der Gesellschafter nicht erfüllen, sich in einer akuten wirtschaftlichen Notlage oder bereits in der Insolvenz befinden.
In dieser Situation stehen die Spezialisten und Experten von der MCGM Unternehmen, Insolvenzverwaltern und Treuhändern bei der erfolgreichen Gestaltung und Umsetzung von Distressed M&A-Transaktionen zur Seite. Dabei binden wir die verschiedenen Stakeholder, wie z.B. die Gesellschafter, Gläubiger, Insolvenzverwalter oder Warenkreditversicherer umfassend ein, um die bestmögliche Lösung zu erreichen.
Prozesse und Risiken professionell managen
Charakteristisch für Distressed-M&A-Transaktionen sind die hohe Komplexität und der Zeitdruck. Das birgt erhebliche Risiken, denn die Finanzierung und die rechtliche Gestaltung sind vielschichtig – die Due Diligence von Krisenunternehmen ist aufwendig. Besonders hohe Risiken ergeben sich für Transaktionen bei drohender Insolvenz. Das Problem: Gab es wider Erwarten doch eine Insolvenzantragspflicht, dann besteht die Gefahr einer möglichen Anfechtung der Transaktion. Haftungsrelevante Risiken können für Gesellschafter, Geschäftsführer und M&A-Berater entstehen.
Darüber hinaus sind Distressed-M&A-Transaktionen oftmals von einer hohen Parallelität der einzelnen Transaktionsschritte geprägt. Geschwindigkeit und eine intensivierte Abstimmung sind daher kritische Erfolgsfaktoren.
Sell Side – Werte realisieren
Auf Seiten der Veräußerer unterstützen wir entlang des gesamten Verkaufsprozesses, von der Auswahl der anzusprechenden potenziellen Käufer, über die Erstellung der erforderlichen Dokumente bis hin zur Verhandlungsführung. Wir beraten bei der Minimierung der Transaktionsrisiken, einer erfolgsversprechenden Vorbereitung auf die Veräußerung und der Maximierung des Unternehmenswertes. Dadurch gewährleisten wir eine zeitnahe Veräußerung des ganzen Unternehmens oder – bei einem sogenannten Carve-out – von Unternehmensteilen im Rahmen von Asset- oder Share-Deals.
Buy Side – Werte akquirieren
Auf Seiten der Käufer unterstützen wir Unternehmen und Investoren, die einen Erwerb von Unternehmen in Sondersituationen anstreben. Wir sind Ihr Partner in allen Phasen des Transaktionsprozesses und begleiten Sie bei der Suche nach Übernahmezielen, der Kontaktaufnahme von Zielunternehmen, der Durchführung der Due Diligence, der Unternehmensbewertung sowie dem Signing und Closing. Nach der erfolgreichen Akquisition können wir Sie überdies auch bei der strategischen und operativen Post Merger Integration mit unserem Know-how professionell unterstützen.
Due Diligence – Werte bewerten
Die Due Diligence, die Prüfung und Analyse der Chancen und Risiken einer Transaktion, ist mit aller gebotenen Sorgfalt, einer höchstmöglichen Gründlichkeit und Akribie vorzunehmen. Es bedarf einer umfassenden Einschätzung und Bewertung des tatsächlichen Potenzials des Unternehmens. Es werden die Financial, Commercial, Operational, Market, Human Resources und Vendor Due Diligence unterschieden. Die Due Diligence ist die wesentliche Entscheidungsgrundlage, ob ein Erwerb getätigt wird sowie die Grundlage für die Preisfindung und alle weiteren Vertragsmodalitäten.
Wie schaffe ich Transparenz und Rechtssicherheit bei M&A-Transaktionen in der Krise? Wie kann ein Verkauf von Unternehmensteilen zum Befreiungsschlag werden? Wer wahrt meine Interessen und erarbeitet die Due Diligence? Sprechen Sie mit uns. Wir nehmen uns gerne Zeit für Sie.